Инвестиции года: на чем можно было заработать и потерять в 2015 году

Police officers display counterfeit U.S. dollar bills during a news conference in Lima

Аналитика портала РБК.

Для расчетов мы брали условную сумму вложений — 100 тыс. руб. — и смотрели, сколько можно было заработать, вложив их в разные активы.

Самым лучшим вложением 2015 года стали депозиты в долларах. Несмотря на падение ставок, доходность за год по ним составила почти 30%. То есть, разместив на вкладе 100 тыс. руб., можно было заработать 29 080 руб. Конечно, большую часть этого дохода обеспечило ослабление рубля: с 1 января по 28 декабря он упал на 25%. Однако сыграла роль и небольшая, на первый взгляд, ставка.

По состоянию на 31 декабря прошлого года средняя ставка по вкладам в долларах достигла 4,46%, по вкладам в евро — 4,13%. В отдельных банках можно было найти ставки в 8% годовых.
Вклады в европейской валюте, впрочем, принесли бы инвестору существенно меньшую доходность — около 16%. Евро не так сильно вырос к рублю, как доллар: за год он подорожал на 13%.

Рублевые же депозиты оказались в числе менее удачных инвестиций года. Они принесли бы инвестору 13,33%. За 11 месяцев 2015 года средняя ставка по вкладам в рублях понизилась на 3,2 п.п., по данным Frank Research Group, — до 8,8% в декабре текущего года.

В 2016 году стоит ожидать дальнейшего снижения ставок по депозитам, считает Розенберг из МКБ. Лучшей стратегией будет открыть два вклада: один в рублях, другой — в валюте.

Рублевый вклад позволит заработать доходность около 10% — средняя максимальная ставка по вкладам на год в первых 15 банках по объему вкладов физлиц. Ставки по долларовым вкладам на год составляют около 2% годовых, но тут важен не размер дохода, а возможность защитить сбережения от девальвации рубля.

 

ПИФы

На втором месте по годовой доходности оказались ПИФы. В первой половине года инвесторам в паевые фонды пришлось поволноваться (в апреле на вложении в ПИФы можно было потерять 2,7%, а в мае — 0,16%): тогда рубль ненадолго укрепился, а многие фонды были ориентированы на валютные активы. Однако уже в августе доллар вновь начал расти, а ПИФы выбились в число лучших инвестиционных инструментов (доходность за июль — 3,81%) и сохранили этот статус до конца года. Позитивную динамику показали почти все ПИФы: фонды акций, облигаций, смешанных инвестиций. Их доходность заметно превысила инфляцию и доходность рублевых депозитов.

Из 10 крупнейших по объему привлеченных средств ПИФов лучший результат — 52,25% — показал фонд облигаций «Резервный. Валютные инвестиции» (СЧА 4,7 млрд руб., по данным Investfunds) под управлением компании «Система Капитал». Самую скромную доходность —10,8% — получил фонд «Уралсиб первый».

Всего за год вложение в ПИФы (мы оцениваем среднюю доходность 10 крупнейших фондов) принесло бы почти 25%, или 24 550 руб. Неудивительно, что этот инструмент пользовался интересом у инвесторов.

В следующем году советуем вновь присмотреться к ПИФам смешанных инвестиций, поскольку рынок вряд ли станет спокойнее. Не потеряют привлекательность и фонды облигаций.

 

Российские акции

Акции стали третьим по доходности инструментом в 2015 году — доходность по ним составила 20,8%. Если бы инвестор вложил в них в начале года 100 тыс. руб., то сейчас его сбережения увеличились бы на 20 800 руб. На столько вырос индекс ММВБ с 5 января к 28 декабря этого года.

Сильнее всего за это время выросли акции GTL (+552,09%), венчурной компании газохимической промышленности с капитализацией 723 млн руб. GTL занимается строительством заводов по производству различной химии и топлива в России и за границей, в том числе в США, Судане, Ираке и Приднестровье. Худшую доходность показали акции находящейся на грани банкротства компании «Трансаэро» (-96,15%).

Главная особенность 2015 года — самую высокую прибыль можно было получить вне нефтегазового сектора, хотя обычно бывает наоборот. Например, бумаги «Северстали» выросли на 20%. Удачным вложением стали и ОФЗ.

 

Драгметаллы

Вложившись в серебро, можно было рассчитывать на скромную, но не самую низкую доходность — 14% в рублях. Золото принесло бы инвестору еще меньше — 12% в рублях. Эта доходность — следствие укрепления доллара к рублю. Сами по себе цены на золото и серебро, как и на другие сырьевые товары, падали в течение года. Роста долларовых цен на золото ждать не стоит (максимум — возвращение к $1100–1500 за унцию), небольшое падение — более вероятный сценарий.

Цены на серебро, впрочем, могут немного подняться, так как на него есть не только инвестиционный, но и промышленный спрос. Серебро используется при создании альтернативных источников энергии. Этим же объясняется и более высокая доходность вложений в серебро в 2015 году. Стоит ли покупать металлы в следующем году? Те, кто рассчитывает на длинный горизонт инвестиций, могут купить золото или серебро уже сейчас — цены близки к минимумам.

 

Наличные

Наличные в евро и долларах по итогам года показали не самую высокую доходность. Купив в начале года долларов на 100 тыс. руб., можно было получить через 12 месяцев доходность в 16 тыс. руб., а в случае с евро — 7,5 тыс. руб. Такие вложения — попытка не заработать, но сохранить деньги — одни из самых консервативных, зато наименее рискованных инвестиций. Риск тут только один — резкое укрепление рубля, что, впрочем, маловероятно.

 

Недвижимость

Этот инвестиционный инструмент продемонстрировал самую низкую доходность в 2015 году. Вложив средства в недвижимость, можно было заработать лишь 5,5% — столько бы прибавила в стоимости московская квартира ценой 10 млн за год. То есть, если бы в недвижимость можно было вложить 100 тыс. руб., доход инвестора составил бы всего 5 500 руб.

Из-за низкого спроса и девальвации рубля заработать на недвижимости было невозможно. Сейчас главный аргумент в пользу покупки недвижимости — возможность сохранить деньги. К сожалению, и в следующем году ждать перемен к лучшему не приходится.

Подробнее на РБК: http://money.rbc.ru/news/56815a599a794702788a968a?from=main

 

В обзоре РБК ничего не сказано об инвестициях в акции США и Европы. Тогда как в 2015 г. стоимость акций таких компаний, как Google, Facebook, Visa, Amazon, Tesla, повысилась от 24% до 95%.
А с учетом роста доллара на 25% владельцы акций заработали от 49% до 120% за год. Очень неплохо.

Как купить самые перспективные акции США?

 

 

 

Добавить комментарий

Читать далее